要  目

l 两部门印发《电子信息制造业2025－2026年稳增长行动方案》

l 广东投资规模最大的光芯片产业化项目落户佛山

l 美国撤销三星、台积电等企业在华晶圆厂“豁免”

l 英伟达拿下全球94%的独立GPU市场

l iPhone生产线大变革：苹果强制自动化，为美国造铺路

两部门印发《电子信息制造业2025－2026年稳增长行动方案》。9月4日，工业和信息化部、市场监督管理总局印发《电子信息制造业2025－2026年稳增长行动方案》（以下简称《方案》）。

《方案》提出，电子信息制造业是国民经济的战略性、基础性、先导性产业，是稳定工业经济增长、维护国家政治经济安全的关键领域。《方案》旨在统筹好总供给和总需求，深化产业内生动力，提振产业发展信心，保持电子信息制造业经济运行在合理区间，为工业经济稳增长提供有力支撑。

《方案》提出，2025－2026年，主要预期目标是：规模以上计算机、通信和其他电子设备制造业增加值平均增速在7%左右，加上锂电池、光伏及元器件制造等相关领域后电子信息制造业年均营收增速达到5%以上。到2026年，5个省份的电子信息制造业营收过万亿元，服务器产业规模超过4000亿元，75英寸及以上彩色电视机国内市场渗透率超过40%，个人计算机、手机向智能化、高端化迈进。

《方案》提出，聚焦关键环节和重点领域，面向行业应用和消费场景，统筹专项资源，持续强化电子产品供给水平。促进人工智能终端迈向更高水平智能创新，推动智能体与终端产品深度融合，制定人工智能终端智能化分级方法和标准，鼓励各地推动人工智能终端创新应用。推动手机、个人计算机、家庭网关设备、视听设备、服务器等整机和零部件迭代升级，持续提升打印机、复印机、扫描仪等计算机外设可靠性，打造新型显示、智能安防、车载计算、智能可穿戴、智慧健康养老、智慧家庭等新兴产品，研发高性能轻量级扩展现实（XR）等新型终端设备，鼓励创新产品形态、提高质量水平、培育高端品牌。加快提升新一代整机装备供给能力，推动5G/6G关键器件、芯片、模块等技术攻关，加强6G技术成果储备。

《方案》提出，在破除“内卷式”竞争中实现光伏等领域高质量发展，依法治理光伏等产品低价竞争。引导地方有序布局光伏、锂电池产业，指导地方梳理产能情况。实施光伏组件、锂电池产品质量管理，深入落实《光伏制造行业规范条件》等文件，强化与投资、金融、安全等政策联动，推动行业技术进步。加快研究以强制性国家标准为基础的储能电池产品安全推荐目录。支持协会商会建立行业自律机制，加强重点行业监测预警和风险提示，有序调整产业规模。

《方案》提出，聚焦行业垂直领域场景，切实推动算力转换为生产力，打造以跨平台计算框架为核心的计算生态，加快对多体系芯片、多类型软件、多元化系统的兼容适用，提升产业生态主导地位。加强CPU、高性能人工智能服务器、软硬件协同等攻关力度，开展人工智能芯片与大模型适应性测试。适度超前部署新型基础设施建设，提升各地已建基础设施运营管理水平，强化服务器、芯片和关键模块的兼容适配。

《方案》提出，坚定不移推动“国货国用”，持续推动短板产业补链、优势产业延链、传统产业升链、新兴产业建链，加大对产业链关键企业的政策支持，提高企业根植性，强化关键核心技术攻关，提升重点产业链供应链韧性和安全水平。通过集成应用牵引，提高系统整体能力，提升元器件、零部件等产品可靠性、安全性。强化计算等领域芯片、零部件、整机系统等研发应用和配套适配。

此外，《方案》提出，各地工业和信息化主管部门结合实际完善政策配套措施，因地制宜发挥优势；不断完善稳增长政策工具箱；每季度开展稳增长专题调研，组织召开行业发展形势分析座谈会等。

广东投资规模最大的光芯片产业化项目落户佛山。8月28日，佛山市人民政府、南海区人民政府与广东先导稀材股份有限公司签订合作协议，省内最大的光芯片产业化项目落户佛山。该项目是佛山近两年固定资产投资额最大的项目，也是佛山新动能产业基金成立以来拟投资规模最大的项目。

项目拟选址佛山市南海区，计划固定资产投资达63亿元，达产后年产值近百亿元。首期工程将聚焦光电材料、光电传感、光模块等核心产品，建成后，具备年产21万片外延片、4万片芯片、30万支光通信器件以及50万个光模块的综合生产能力，有效带动上下游产业链集聚发展。

项目由广东先导稀材股份有限公司投资建设。作为全球最大的硒、碲产品生产商，以及铟、镓、锗等稀有材料行业的世界领导者，产品广泛应用于太阳能光伏、LED、红外、电子通讯、航空航天、医药医疗、玻璃、陶瓷等行业。先导稀材建有国家稀散金属工程技术研究中心、国家企业技术中心、博士后科研工作站，并设立独立的先进材料研究院，持续引领关键材料自主创新。

半导体产业作为支撑数字经济、人工智能、新一代通信技术发展的基石性、先导性产业，已成为培育和发展新质生产力的关键产业领域。目前，佛山已初步构建起涵盖“材料—设备—设计—制造—封测”的半导体全链条生态体系，现有规模以上半导体企业336家，规模以上工业总产值突破900亿元。近年来，佛山把招商引资工作摆在重中之重的位置，坚持“招大引强”与“补链强链”并重，已有一批半导体产业项目取得了阶段性进展：本土企业蓝箭电子的增资扩产项目——星通半导体芯片测试封装基地落地，建设包括集成电路芯片、半导体产品及电子元器件的生产基地、测试封装基地、研发中心等，预计带动投资约45亿元，达产后的年产值达30亿元，将打造大湾区规模最大的芯片测试封装基地；华特气体的电子特气覆盖全国80%的晶圆厂，并通过了阿斯麦认证；西陇科学的湿电子化学品获得了中芯国际、长江存储认证；鑫诚光电光芯片项目已顺利投产；联动科技正在打造华南地区最大功率器件测试基地，不断推动产业向价值链高端攀升，“湾区芯城”的宏伟蓝图正加速照进现实。

美国撤销三星、台积电等企业在华晶圆厂“豁免”。当地时间8月29日，美国商务部工业与安全局（BIS）修订《出口管理条例》，将英特尔半导体（大连）有限公司、三星中国半导体有限公司以及SK海力士半导体（中国）有限公司移出“经验证最终用户”授权名单。这些企业的豁免将在120天后到期，之后若要继续进口美系半导体制造设备，必须逐案申请许可。美国商务部表示，美国将批准许可证以保障企业现有工厂继续运转，但不会允许扩大产能或升级先进技术。这项规则的改变，除了会影响三星、SK海力士在华晶圆厂的扩产和技术升级之外，可能还将会对美国设备制造商科磊公司（KLA）、泛林集团（Lam Research）和应用材料公司（Applied Materials）的在华销售造成负面影响。

值得一提的是，就在9月3日，继韩国三星电子和SK海力士后，美国政府又撤销台积电对旗下大陆主要芯片厂运送必要设备的授权。报道称，台积电南京厂主要负责成熟制程，包括16纳米和28纳米，主要用于汽车电子、物联网、智能手机的主流芯片、消费性电子产品等。去年5月，台积电宣布获得美国商务部的VEU授权，但9月2日证实接到美方通知，授权将在今年12月31日到期并撤销。

台湾“经济部”称，韩国三星DRAM芯片约两成产能在大陆，海力士约四成，而台积电目前在大陆仅有南京厂涉及美方管制项目（16纳米），仅占整体产能约3%，未来可能持续降低，“评估不影响台湾整体产业竞争力”。不过有业内人士分析称，台积电去年全年税后净利达11732亿元新台币，南京厂占比约2.21%，看似不高，但该厂所有设备都已经摊销完毕，且客户订单相对稳定，“对台积电而言，除了与华盛顿沟通协调别无他法，而最差的情况就是卖厂撤出大陆”。

早在2022年，美国出台了新的对华半导体出口管制政策，限制了位于中国大陆的晶圆制造厂商获取先进逻辑制程芯片、128层NAND闪存芯片、18nm半间距或更小的DRAM内存芯片所需的制造设备的能力，除非获得美国商务部的许可。三星、SK海力士、台积电等企业在中国大陆的晶圆厂也受到了该政策的影响。然而不久之后，三星电子、SK海力士、台积电均获得了美国商务部颁发的1年豁免期许可，使得他们在之后的1年内，美系设备厂无需办理任何额外的许可，即可向他们位于中国大陆的晶圆厂供货。在1年豁免期即将到期之际，美国商务部又同意向三星电子、SK海力士和台积电位于中国大陆的晶圆厂提供“无限期豁免”，使得他们无需再担心受到美国对华半导体设备供应限制政策的影响。这也将使得他们在中国的晶圆厂能够继续正常运营。

据TrendForce数据显示，2025年一季度的全球DRAM市场，SK海力士以36%市场份额位居第一，三星以33.7%的份额居第二。而在2025年一季度的全球NAND Flash市场，三星以31.9%的份额位居第一，SK海力士以16.6%的份额居第二。也就是说，三星与SK海力士一起占据了全球近70%的DRAM市场和近50%的NAND Flash市场。另有数据显示，目前三星在中国的NAND Flash工厂，投片量占该公司NAND Flash总产能的 42.3%，全球产能占比也高达 15.3%。SK海力士也同样拥有约50%的DRAM产能和20%的NAND Flash产能在中国大陆。2025年第二季度晶圆代工营收超417亿美元，季增14.6%创新高，其中TSMC（台积电）营收季增18.5%，达302.4亿美元，市占率70.2%，居市场龙头。不过台积电目前在大陆仅有南京厂涉及美方管制项目（16纳米），仅占整体产能约3%，对台积电影响较小。对于这些企业而言，如果无法获得美系先进的半导体设备及零部件供应，那么三星等企业不仅现有的产线运营可能将受影响，未来也将无法继续进行技术升级和扩大产能，这势必将会影响到他们在华工厂的正常运营，以及未来的产能布局和市场竞争力，全球的存储芯片供应可能也将受到冲击。

英伟达拿下全球94%的独立GPU市场。Jon Peddie Research近日发布了完整的2025年第二季度独立（AIB） GPU市场报告，该报告显示该细分市场的总出货量较上一季度增长了27%。与此同时，数据中心GPU出货量也上涨了4.7%。报告指出，在2024-2028年的预测期内，AIB的复合年增长率将为-5.4%。在此期间，独立GPU的安装量将达到1.63亿台，未来五年，87%的台式电脑将配备独立显卡。这表明，随着游戏、专业工作负载和人工智能用例对高性能显卡的需求持续增长，即使在未来几年，台式机GPU市场也将非常充满活力。

具体到2025年第二季度，英伟达以94%的巨大市场份额再次位居榜首，较上一季度增长2.1%。与此同时，英伟达的竞争对手，如AMD和英特尔的GPU市场份额分别为 6%（-2.1%）和几乎为0%。鉴于英伟达最近在财报电话会议上的声明，GeForce RTX 50系列显卡继续上涨并且销量非常好，随着第四季度假期临近，预期其销量会继续攀升。

JPR还表示，美国最近征收的关税使市场进入了一种恐慌模式，高端显卡的价格上涨而库存却枯竭。入门级和中端GPU仍然可以以较低的价格购买，但看起来不同地区关税的异常变化促使买家以合理的价格购买新的GPU。在接下来的几个月里，英伟达和AMD不打算推出新款GPU。英伟达RTX 50“Blackwell”和AMD Radeon RX 9000“RDNA 4”系列已基本完成，唯一的惊喜可能是英特尔新的Battlemage的推出。

iPhone生产线大变革：苹果强制自动化，为美国造铺路。9月2日，苹果正持续向其供应商施加压力，要求它们在生产线上大规模采用自动化与机器人技术。据悉，苹果的自动化要求已覆盖所有主要产品线，包括iPhone、iPad、Mac和Apple Watch。

目前，苹果已将自动化作为获得其制造合同的一项标配条件，标志着其生产管理策略已从以往的“鼓励”转变为“强制”。这一举措与苹果的整体战略方向一致：在推动供应链从中国向黄金娱乐,黄金娱乐登陆元化地区扩展的同时，降低对劳动力的依赖、提升全球范围内工厂的质量稳定性，并控制长期成本。自动化还能帮助苹果应对诸如新冠疫情等全球性事件所暴露出的、过度依赖密集劳动力的风险。

据知情人士透露，苹果不再直接为自动化升级提供资金，转而要求供应商自行投资机器人及相关设备。这一变化与苹果以往的做法显著不同：此前，该公司通常会直接投资或补贴合作制造商的设备购置，以满足自身的技术标准。

这一政策已经开始侵蚀供应商的利润。据悉，自动化设备的高额前期投入，加上系统整合期间可能导致的生产中断，正进一步压缩供应商的盈利空间。以往依赖苹果提供设备补贴的供应商，如今需自筹资金推进自动化，这无疑加大了与苹果合作所带来的财务风险。不过，苹果仍在环境责任方面为合作伙伴提供支持，包括协助其升级节能设备、采用环保材料，以共同实现2030年供应链碳中和的目标。值得注意的是，这类支持并不涵盖自动化领域，相关投入仍须由供应商自行承担。

从自动化与全球生产布局来看，在苹果看来，机器人技术是实现生产标准化、强化质量管控、缓解劳动力短缺与地缘政治波动影响的关键工具。随着苹果将制造业务扩展至黄金娱乐,黄金娱乐登陆国家，自动化更是确保不同地区生产质量保持一致的核心手段。此举背后还隐含着地缘政治的考量，中美贸易摩擦加速了苹果供应链的多元化进程，例如在印度等国家扩大产能。通过将机器人技术确立为一项基本要求，苹果能够更灵活地将生产部署至任何地区，而无需过度顾虑当地的劳动力供给或成本问题。有观点认为，这一变动甚至为将来iPhone在美国本土组装铺平了道路。据透露，苹果早在几年前就曾向美国政府官员表示，如果要将iPhone制造迁回美国，“机械臂”将是不可或缺的先决条件。随着自动化水平不断提高，这一愿景也许不再像过去那样遥远。